瞄股網2月5日:場外資金加速抄底 震蕩盤升將是趨勢

2020-02-05 09:52:00來源:瞄股網作者:小思

  今日可申購新股:瑞松科技。

  今日可申購可轉債:無。

  今日可轉債上市:無。

  今日上市新股:N博杰、N東方。

  隔夜外盤走強鼓舞,加之場外資金流入,科創板大漲補缺,科技股大放異彩帶動了人氣,形成“指標股搭臺,題材股唱戲”格局,市場成交量釋放。最終,大盤以上漲 1.34%收盤,創業板上漲 4.84%,科創板上漲 12.10%,兩市總成交量較前一交易日增加約 75.19%,這表明跌出來的機會,有場外資金加速抄底,場內活躍度提升,機構展開自救,市場情緒亢奮,信心有所恢復。

  量能大幅釋放,個股活躍度回升,分化大幅減少,但分化繼續存在,剔除新股,包含科創板,當日有 247 家個股漲幅超過 9%,有 597 家個股漲幅超過 5%,跌停板個股有 21 家,跌幅超過 5%也有 710家,上漲家數少于下跌家數,龍頭股及藍籌股還是機構關注的重點,但市場未再出現踩踏事件,市場流動性得到修復,當日漲幅居前的為科創板、半導體、電子、互聯網、人工智能、家電、醫藥、工程機械及次新股等,跌幅居前的為 ST 股、文化傳媒、旅游、信托、交運等,市場關注的券商表現差強人意,機構資金依舊以行業龍頭為主線,垃圾股則受到資金回避。量能得到釋放,賺錢效應修復,虧錢效應仍存,結構分化依舊,藍籌維護指數,題材帶動人氣,是周二盤面主要特征。

  從技術上看,周二大盤低開高走,收復當日失地后逐步走高,以近最高點附近收盤,并呈價漲量增態勢。周一創 3127 點調整以來的“地量”,周二開盤回落,創調整以來的“地價”,隨后大盤大幅反彈,并小部分回補了周一留下的缺口,兩市創出 3127 點調整以來的“天量”,“地量”之后現了“地價”,確認了底部,按“天量之后必有天價”,那么回補缺口,并挑戰 3127 點,將是未來一段時期內的運行目標。

  分時圖技術指標顯示,短線盤中再沖高,則 5 分鐘 MACD 指標及 SKD 指標將底背離,大盤盤中將有反復,但 15 分鐘、30 分鐘 MACD 指標強勢依舊,60 分鐘 SKD 指標金叉,短線大盤還將震蕩攀升。上證 50 價漲量縮,盤中未創新低,并部分回補缺口,盡管盤中還有望沖高,但價漲量縮的量價背離關系,技術上有回調壓力,但技術上的超賣依舊,盤中回調空間有限。

  創業板價漲量增,走勢較為強勁,量能創出去年 3 月 13 日以來的“天量”,也僅剩 17.48 個點缺口缺口未補,從價漲量增的量價關系看,回補缺口是趨勢,也勢在必行。

  綜合技術分析,我們認為,盡管短線大盤盤中還有反復,但底部已探明,“天量”之后有“天價”,加之大盤收盤站在缺口下沿之上,缺口壓力將減小,向上回補缺口是趨勢,3127 點不是年內高點。

  財經要聞

  2019 年,全國規模以上工業企業實現利潤總額 61995.5 億元,比上年下降 3.3

  1 月財新中國制造業 PMI 錄得 51.1.小幅下滑 0.4 個百分點

  超預期流動性投放對整體市場利率都會產生向下的推動力

  中共中央政治局常務會議強調,要全力以赴救治患者,保障醫療防護物資供應

  操作策略

  節后第一個交易日,受春節疫情擴散影響,市場情緒有所失控,當日個股大面積跌停,流動性匱乏。但北上資金卻逆勢而上,當日凈流入高達約 182 億,周二北上資金乘勝追擊再凈流入 49 億,與節前最后一個交易日凈流出近 118 億截然相反,彰顯了北上資金態度,長假期間疫情及外盤的不確定性較強,節前北上資金撤離為主,節日期間該來的都來了,節后第一個交易大盤低開幅度之大,遠超出市場預期,當市場情緒失控之時,恰給了北上資金抄底良機。

  與此同時,在市場驚慌失措之際,場外資金雖未進場直接抄底股票,但卻與北上資金一道逆向而行,大量申購 ETF,其中上證 50ETF 凈申購 12.8 億、滬深 300ETF 凈申購 11.2 億,5GETF 凈申購 4.2 億,行業內主流寬基 ETF 和科技類 ETF 也均大額凈申購,場外聰明資金不露聲色地完成了抄底過程,在疫情存不確定性,對 A 股結構性行情影響較大之際,低風險指數型 ETF 成為了場外資金抄底首選,既趨利避害,又成功建倉。

  昨有多家公募基金宣布出資申購旗下基金,國內機構也加入了維護市場穩定行列。我們一直強調,“!迸c“機”是對立統一的,但不同時空,“!迸c“機”是不同的,也是可以相互轉換的。此次,疫情既 A 股市場帶來了“!,在系統性風險爆發之時,大盤大幅回落,個股創歷史地大面積跌停,但也創造了難得的投資指數性 ETF 良“機”,也創造了疫情概念、智能辦公概念的結構性投資良“機”,創造出科技龍頭股、特斯拉龍頭股投資良“機”,良“機”難得,可謂稍縱即逝。

  市場有句名言,那就是“別人恐慌我貪婪,別人貪婪我恐慌”,節后第一個交易日的個股大面積跌停,我們就指出,內外因素共振,大盤一次性調整到位,即便是周二大幅低開,但也瞬間收復失地,并盤中部分回補缺口,而創業板則是開啟了大幅回補缺口之旅,科創板更是全線大幅上漲。借助市場對疫情的恐慌,難得的跌出來的機會,給了場外投機資金及中長期投資資金抄底良機,也只有跌出來的機會,各類抄底資金才能從容地撿拾到如此便宜的籌碼。

  我們認為,疫情不會太長久,終究會過去,一切還會恢復從前的樣子,經濟也會逐步得到恢復,甚至在政策推動下,出現加速恢復態勢。為穩定經濟保增長,為年內實現決勝小康,政策的環境將得到超預期地改善,貨幣政策與財政政策大幅釋放是大概率事件,這為 A 股未來系統性行情及結構性行情創造了有利條件。

  如果一定要強調疫情會給 A 股市場未來投資帶來怎樣的變化,我們則認為,不是系統性的,而是結構性的,即結構性行情的轉變。

  其一,疫情強化了科技是第一生產力,無論是新型冠狀病毒檢測,還是疫情防御,乃至疫情后的重建,科技將發揮著重要作用,疫情讓市場更加認識科技的力量,這是本輪疫情爆發后,創業板、科創板表現遠強于其它板塊,生物醫藥受到資金追捧,高科技股先抑后揚的內因素。

  其二,疫情改變了人類活動行為,疫情之前人類飲食習慣混亂,如此次引發新型冠狀病毒的就是所謂補品的野生動物,疫情讓人們認識到人類與自然界的和諧共處重要性,更改變了人類飲食習慣、飲食衛生及飲食結構,規;、集約化生產及銷售的食品類、超市類上市公司將獲得壯大良機,清潔空氣的交通及能源革命,讓新能源汽車、新能源設備等獲得發展良機。

  其三,疫情讓生產方式發生革命性改變,以前國內很多企業勞動密集型為主,疫情出現的停工對企業經營造成損失,讓企業主認識到人工智能設備在生產中的重要性,認識到網絡智能辦公的重要性,疫情有望讓人工智能、5G、半導體、通信設備、互聯網等得到市場高度重視,也將受到風投資金的關注。

  昨大盤釋放出 3127 點回調以來的“天量”,這也是去年 3288 點以來的“天量”,量在價先,周一是大盤自 3127 點調整以來的“地量”,昨大盤探出新低后再放“天量”,“地量”之后已出“地價”,底基本確認,那么“天量”之后的“天價”也就是未來行情的目標,3127 點不是今年行情的高點。

  當前或階段性行情目標是回補缺口,昨做為市場領先指標的科創板已回補了缺口,大盤回補缺口是趨勢。但由于昨抄底資金魚目混珠,有中長線投資資金,也有大跌抄底的短線投機資金,回補缺口之路不會一帆風順,大盤走勢短期內還難平穩,跌宕起伏還是運行特征,但從量價關系看,底已探明,震蕩盤升將是趨勢。

  龍頭依舊會強勁,結構分化仍不同。操作上,輕指數、重個股,關注后疫情行情的結構變化,逢低關注券商、醫療用品及醫療器械、人工智能及互聯網、電子及半導體、新能源汽車及設備及底部蓄勢滯漲科技股,以中長線思維關注科創板、券商及硬核科技,繼續回避受疫情影響較大的行業。

  風險提示:宏觀經濟不及預期,出現嚴重信用事件,政策變化不及預期。

  瞄股網2月5日:方正證券、中原證券僅供參考

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